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(해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론.hwp 자료문서.zip (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 해외직접투자이론 - 절충이론 더닝(J. Dunning)은 앞에서 설명한 바 있는 내부화 이론에 해외직접투자의 방향을 첨가한 국제생산에 관한 절충이론을 주장하였다. 그는 어떤 기업의 해외직접투자는 그 기업이 다른 국가의 기업들에 대하여 가지는 기업특유의 우위요소(owner-specific advantages), 내부화 우위요소(internalization advantages) 및 생산입지상의 우위요소(locational advantages)의 세 가지 요인에 의하여 결정된다고 규정하고 그의 절충이론을 전개하고 있다. 기업특유의 우위요소는 그 기업이 일정 기간 동안 배타적으로 사용할 수 있는 무형자산이어야 하는데 이를 자세히 살펴보면 아래와 같다. 기업특유의 요소 1. 기업의 다국적성에 기인하지 않는 우위, 즉 기업의 규모 및 산업 내에서 이미 확보하고 있는 기존의 지위, 제품 및 공정의 다양화, 분업 및 전문화의 이점, 독점력, 자원의 화보 및 사용에 관한 기업의 능력 등 특정 기업이 동일 입지 내의 다른 기업에 대하여 갖는 우위 1) 독점적 기술, 특허 및 법에 의하여 보호되고 있는 상표 2) 생산 관리 조직 마케팅 연구개발능력 및 인적 자본의 경험과 축적 3) 노동 천연자원 자금 정보 등 투입요소에 대한 배타적 또는 유리한 접근 4) 기업의 규모, 또는 기업의 독점적 영향력을 이용하여 유리한 조건으로 투입요소를 획득할 수 있는 능력 5) 제품시장에 대한 배타적 또는 유리한 접근 6) 시장진입에 대한 통제 등과 같은 정부의 보호조치 2. 신참기업에 대한 우위, 즉 기존기업의 자회사(子會社)가 신규 진입기업에 대하여 갖는 우위 1) 저렴한 가격으로 모기업의 능력(경영관리 연구개발 마케팅 등)을 이용 2) 생산 구매 마케팅 자금조달 등의 경우 공동공급의 경제성(economies of joint supply)을 향유 3. 기업의 다국적성에 기인하는 우위 1) 정보 투입요소 시장에 대한 보다 유리한 접근과 보다 나은 지식을 얻을 수 있음. 2) 요소부존, 시장 및 정부의 개입 등에 있어서 국제적 차이를 이용할 수 있는 능력 3) 위험을 분산(예를 들어, 여러 통화지역으로)시킬 수 있는 능력 해외직접투자의 두 번째 요건은 그 기업이 기업특유의 우위요소를 외국기업에 임대 또는 판매하는 것보다 이를 직접 이용함으로써 얻는 이익이 더 커야 한다는 것이다. 즉, 내부화의 이익이 다른 대체적인 이용방법으로부터 얻어지는 이익보다 더 커야 한다는 주장이다. 내부화의 이익으로는 아래와 같은 것들을 들 수 있다. 1. 시장에 대한 접근 협상 통제 등 외부시장거래에 수반되는 경비의 절감 2. 재산권을 보호하기 위하여 사용하게 되는 경비의 절감 3. 외부시장에서 판매되고 있는 투입요소(예를 들어, 기술 등)의 성질 및 가치에 대한 구매자로서의 의구심 제거 4. 외부시장에서 가격차별이 불가능한 경우 이를 기업 내부로 흡수할 수 있음. 5. 제품의 판매자로서 품질관리의 필요성을 충족할 수 있음. 6. 외부경제의 이용과 기업 간의 상호 의존적 활동의 이점 7. 미래시장이 없을 경우 이를 기업 내부로 흡수할 수 있음. 8. 쥐터 관세 가격통제 조세차별 등 정부의 각종 개입과 간섭을 회피하거나 이용할 수 있음. 9. 경쟁업체 등에 대한 투입요소의 공급 및 판매조건을 통제할 수 있음. 10. 시장의 판로(때로 경쟁업체의 시장판로까지)를 통제할 수 있음. 11. 경쟁적 기업전략으로서 가능한 경우 상호보조금 지급, 시장침투가격 책정 등의 기업 활동을 수행 할 수 있음. 전술한 두 가지 조건이 충족되었을 경우, 해외직접투자의 세 번째 요린은 이들 요소들을 현지국의 생산요소와 결합하여 이용할 때 그 이익이 커야 된다는 것이다. 이 세 번째 요건이 충족되지 않으면 해외시장에의 공급은 수출방식에 의존하게 된다. 입지적인 조건으로는 아래와 같은 것들이 있을 수 있다. 1. 투입요소와 시장의 공간적 분포 2. 노동 에너지 원재료 부품 반제품 등 투입요소의 가격 품질 및 생산성 3. 수송비 통신시설 및 통신비용 4. 정부의 정책과 간섭 5. 수입에 대한 규제, 세율, 투자유인(誘因) 및 투자환경, 정치적 안정성 등의 요인 6. 사회간접자본의 발달 정도 7. 언어 문화 관습의 차이 등 자국과의 사회심리적인 거리감 8. 연구개발 생산 마케팅에 있어서의 경제성 이상의 입지적 요건 가운데 특히 중요한 것은 시장의 크기, 성장잠재력 및 피투자국 시장에서의 경쟁 등 마케팅요소와, 생산이용의 요소, 무역장벽 및 무역과 해외직접투자 등에 관한 피투자국 정부의 여러 가지 정책요인 등이다. 이상에서 살펴본 해외직접투자의 결정요소와 해외시장에서의 개입방식과의 관계는 아래의 표로 나타낼 수 있다. - 기업의 해외시장 개입방식과 그 결정요소 - 절충이론이 독점적 우위이론과 다른 것은, 이상에서 살펴본 바와 같이, 해외직접투자를 기업특유의 우위요소 그 자체에 의하여 설명하는 것이 아니라 이를 입지적 요소와 결부한 내부화 과정으로 설명하고 있다는 것이다. 한편, 해외직접투자의 조건은 국가 산업 및 기업특유의 사정에 따라 다음과 같이 달라질 수 있다. - 해외직접투자와 경제발전단계 - 위의 표의 제 1 단계는 외부적 투자(outward direct investment)가 전 혀 없는 경우이다. 이는 이 단계 국가의 기업들이 기업특유의 우위요소를 창 조할 수 없기 때문이거나, 이러한 우위요소가 다른 방법을 통하여서도 잘 이 용될 수 있기 때문이다. 또한 외국기업의 자회사 설립이 이루어질 만큼 충분 한 입지적 우위요소를 갖추고 있지 못하기 때문에 내부적 투자(inward direct investment)도 없는 상태이다. 이것은 국내시장이 크지 않을 뿐 아 니라, 산업 및 상업시설, 법률제도, 통신시설, 숙련노동자와 같은 사회 하위 구조가 잘 발달되어 있지 않기 때문이다. 제2단계 국가의 경우 국내시장이 점차 확대되고 하부구조가 개선점에 따라 내부적 투자의 수익성이 생겨나기 시작

 

 

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해외직접투자이론 - 절충이론

 

더닝(J. Dunning)은 앞에서 설명한 바 있는 내부화 이론에 해외직접투자의 방향을 첨가한 국제생산에 관한 절충이론을 주장하였다. 그는 어떤 기업의 해외직접투자는 그 기업이 다른 국가의 기업들에 대하여 가지는 기업특유의 우위요소(owner-specific advantages), 내부화 우위요소(internalization advantages) 및 생산입지상의 우위요소(locational advantages)의 세 가지 요인에 의하여 결정된다고 규정하고 그의 절충이론을 전개하고 있다. 기업특유의 우위요소는 그 기업이 일정 기간 동안 배타적으로 사용할 수 있는 무형자산이어야 하는데 이를 자세히 살펴보면 아래와 같다.

기업특유의 요소

1. 기업의 다국적성에 기인하지 않는 우위, 즉 기업의 규모 및 산업 내에서 이미 확보하고 있는 기존의 지위, 제품 및 공정의 다양화, 분업 및 전문화의 이점, 독점력, 자원의 화보 및 사용에 관한 기업의 능력 등 특정 기업이 동일 입지 내의 다른 기업에 대하여 갖는 우위

1) 독점적 기술, 특허 및 법에 의하여 보호되고 있는 상표

2) 생산 관리 조직 마케팅 연구개발능력 및 인적 자본의 경험과 축적

3) 노동 천연자원 자금 정보 등 투입요소에 대한 배타적 또는 유리한 접근

4) 기업의 규모, 또는 기업의 독점적 영향력을 이용하여 유리한 조건으로 투입요소를 획득할 수 있는 능력

5) 제품시장에 대한 배타적 또는 유리한 접근

6) 시장진입에 대한 통제 등과 같은 정부의 보호조치

 

2. 신참기업에 대한 우위, 즉 기존기업의 자회사(子會社)가 신규 진입기업에 대하여 갖는 우위

1) 저렴한 가격으로 모기업의 능력(경영관리 연구개발 마케팅 등)을 이용

2) 생산 구매 마케팅 자금조달 등의 경우 공동공급의 경제성(economies of joint supply)을 향유

 

3. 기업의 다국적성에 기인하는 우위

1) 정보 투입요소 시장에 대한 보다 유리한 접근과 보다 나은 지식을 얻을 수 있음.

2) 요소부존, 시장 및 정부의 개입 등에 있어서 국제적 차이를 이용할 수 있는 능력

3) 위험을 분산(예를 들어, 여러 통화지역으로)시킬 수 있는 능력

해외직접투자의 두 번째 요건은 그 기업이 기업특유의 우위요소를 외국기업에 임대 또는 판매하는 것보다 이를 직접 이용함으로써 얻는 이익이 더 커야 한다는 것이다. 즉, 내부화의 이익이 다른 대체적인 이용방법으로부터 얻어지는 이익보다 더 커야 한다는 주장이다. 내부화의 이익으로는 아래와 같은 것들을 들 수 있다.

 

1. 시장에 대한 접근 협상 통제 등 외부시장거래에 수반되는 경비의 절감

2. 재산권을 보호하기 위하여 사용하게 되는 경비의 절감

3. 외부시장에서 판매되고 있는 투입요소(예를 들어, 기술 등)의 성질 및 가치에 대한 구매자로서의 의구심 제거

4. 외부시장에서 가격차별이 불가능한 경우 이를 기업 내부로 흡수할 수 있음.

5. 제품의 판매자로서 품질관리의 필요성을 충족할 수 있음.

6. 외부경제의 이용과 기업 간의 상호 의존적 활동의 이점

7. 미래시장이 없을 경우 이를 기업 내부로 흡수할 수 있음.

8. 쥐터 관세 가격통제 조세차별 등 정부의 각종 개입과 간섭을 회피하거나 이용할 수 있음.

9. 경쟁업체 등에 대한 투입요소의 공급 및 판매조건을 통제할 수 있음.

10. 시장의 판로(때로 경쟁업체의 시장판로까지)를 통제할 수 있음.

11. 경쟁적 기업전략으로서 가능한 경우 상호보조금 지급, 시장침투가격 책정 등의 기업 활동을 수행 할 수 있음.

 

전술한 두 가지 조건이 충족되었을 경우, 해외직접투자의 세 번째 요린은 이들 요소들을 현지국의 생산요소와 결합하여 이용할 때 그 이익이 커야 된다는 것이다. 이 세 번째 요건이 충족되지 않으면 해외시장에의 공급은 수출방식에 의존하게 된다. 입지적인 조건으로는 아래와 같은 것들이 있을 수 있다.

 

1. 투입요소와 시장의 공간적 분포

2. 노동 에너지 원재료 부품 반제품 등 투입요소의 가격 품질 및 생산성

3. 수송비 통신시설 및 통신비용

4. 정부의 정책과 간섭

5. 수입에 대한 규제, 세율, 투자유인(誘因) 및 투자환경, 정치적 안정성 등의 요인

6. 사회간접자본의 발달 정도

7. 언어 문화 관습의 차이 등 자국과의 사회심리적인 거리감

8. 연구개발 생산 마케팅에 있어서의 경제성

 

이상의 입지적 요건 가운데 특히 중요한 것은 시장의 크기, 성장잠재력 및 피투자국 시장에서의 경쟁 등 마케팅요소와, 생산이용의 요소, 무역장벽 및 무역과 해외직접투자 등에 관한 피투자국 정부의 여러 가지 정책요인 등이다.

이상에서 살펴본 해외직접투자의 결정요소와 해외시장에서의 개입방식과의 관계는 아래의 표로 나타낼 수 있다.

 

- 기업의 해외시장 개입방식과 그 결정요소 -

절충이론이 독점적 우위이론과 다른 것은, 이상에서 살펴본 바와 같이, 해외직접투자를 기업특유의 우위요소 그 자체에 의하여 설명하는 것이 아니라 이를 입지적 요소와 결부한 내부화 과정으로 설명하고 있다는 것이다. 한편, 해외직접투자의 조건은 국가 산업 및 기업특유의 사정에 따라 다음과 같이 달라질 수 있다.

 

- 해외직접투자와 경제발전단계 -

위의 표의 제 1 단계는 외부적 투자(outward direct investment)가 전

혀 없는 경우이다. 이는 이 단계 국가의 기업들이 기업특유의 우위요소를 창

조할 수 없기 때문이거나, 이러한 우위요소가 다른 방법을 통하여서도 잘 이

용될 수 있기 때문이다. 또한 외국기업의 자회사 설립이 이루어질 만큼 충분

한 입지적 우위요소를 갖추고 있지 못하기 때문에 내부적 투자(inward

direct investment)도 없는 상태이다. 이것은 국내시장이 크지 않을 뿐 아

니라, 산업 및 상업시설, 법률제도, 통신시설, 숙련노동자와 같은 사회 하위

구조가 잘 발달되어 있지 않기 때문이다.

제2단계 국가의 경우 국내시장이 점차 확대되고 하부구조가 개선점에

따라 내부적 투자의 수익성이 생겨나기 시작

(해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad YH . (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 DownLoad (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론.hwp 자료문서.zip (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 (해외직접투자이론) 해외직접투자 - 절충이론 해외직접투자이론 - 절충이론 더닝(J. Dunning)은 앞에서 설명한 바 있는 내부화 이론에 해외직접투자의 방향을 첨가한 국제생산에 관한 절충이론을 주장하였다. 그는 어떤 기업의 해외직접투자는 그 기업이 다른 국가의 기업들에 대하여 가지는 기업특유의 우위요소(owner-specific advantages), 내부화 우위요소(internalization advantages) 및 생산입지상의 우위요소(locational advantages)의 세 가지 요인에 의하여 결정된다고 규정하고 그의 절충이론을 전개하고 있다. 기업특유의 우위요소는 그 기업이 일정 기간 동안 배타적으로 사용할 수 있는 무형자산이어야 하는데 이를 자세히 살펴보면 아래와 같다. 기업특유의 요소 1. 기업의 다국적성에 기인하지 않는 우위, 즉 기업의 규모 및 산업 내에서 이미 확보하고 있는 기존의 지위, 제품 및 공정의 다양화, 분업 및 전문화의 이점, 독점력, 자원의 화보 및 사용에 관한 기업의 능력 등 특정 기업이 동일 입지 내의 다른 기업에 대하여 갖는 우위 1) 독점적 기술, 특허 및 법에 의하여 보호되고 있는 상표 2) 생산 관리 조직 마케팅 연구개발능력 및 인적 자본의 경험과 축적 3) 노동 천연자원 자금 정보 등 투입요소에 대한 배타적 또는 유리한 접근 4) 기업의 규모, 또는 기업의 독점적 영향력을 이용하여 유리한 조건으로 투입요소를 획득할 수 있는 능력 5) 제품시장에 대한 배타적 또는 유리한 접근 6) 시장진입에 대한 통제 등과 같은 정부의 보호조치 2. 신참기업에 대한 우위, 즉 기존기업의 자회사(子會社)가 신규 진입기업에 대하여 갖는 우위 1) 저렴한 가격으로 모기업의 능력(경영관리 연구개발 마케팅 등)을 이용 2) 생산 구매 마케팅 자금조달 등의 경우 공동공급의 경제성(economies of joint supply)을 향유 3. 기업의 다국적성에 기인하는 우위 1) 정보 투입요소 시장에 대한 보다 유리한 접근과 보다 나은 지식을 얻을 수 있음. 2) 요소부존, 시장 및 정부의 개입 등에 있어서 국제적 차이를 이용할 수 있는 능력 3) 위험을 분산(예를 들어, 여러 통화지역으로)시킬 수 있는 능력 해외직접투자의 두 번째 요건은 그 기업이 기업특유의 우위요소를 외국기업에 임대 또는 판매하는 것보다 이를 직접 이용함으로써 얻는 이익이 더 커야 한다는 것이다. 즉, 내부화의 이익이 다른 대체적인 이용방법으로부터 얻어지는 이익보다 더 커야 한다는 주장이다. 내부화의 이익으로는 아래와 같은 것들을 들 수 있다. 1. 시장에 대한 접근 협상 통제 등 외부시장거래에 수반되는 경비의 절감 2. 재산권을 보호하기 위하여 사용하게 되는 경비의 절감 3. 외부시장에서 판매되고 있는 투입요소(예를 들어, 기술 등)의 성질 및 가치에 대한 구매자로서의 의구심 제거 4. 외부시장에서 가격차별이 불가능한 경우 이를 기업 내부로 흡수할 수 있음. 5. 제품의 판매자로서 품질관리의 필요성을 충족할 수 있음. 6. 외부경제의 이용과 기업 간의 상호 의존적 활동의 이점 7. 미래시장이 없을 경우 이를 기업 내부로 흡수할 수 있음. 8. 쥐터 관세 가격통제 조세차별 등 정부의 각종 개입과 간섭을 회피하거나 이용할 수 있음. 9. 경쟁업체 등에 대한 투입요소의 공급 및 판매조건을 통제할 수 있음. 10. 시장의 판로(때로 경쟁업체의 시장판로까지)를 통제할 수 있음. 11. 경쟁적 기업전략으로서 가능한 경우 상호보조금 지급, 시장침투가격 책정 등의 기업 활동을 수행 할 수 있음. 전술한 두 가지 조건이 충족되었을 경우, 해외직접투자의 세 번째 요린은 이들 요소들을 현지국의 생산요소와 결합하여 이용할 때 그 이익이 커야 된다는 것이다. 이 세 번째 요건이 충족되지 않으면 해외시장에의 공급은 수출방식에 의존하게 된다. 입지적인 조건으로는 아래와 같은 것들이 있을 수 있다. 1. 투입요소와 시장의 공간적 분포 2. 노동 에너지 원재료 부품 반제품 등 투입요소의 가격 품질 및 생산성 3. 수송비 통신시설 및 통신비용 4. 정부의 정책과 간섭 5. 수입에 대한 규제, 세율, 투자유인(誘因) 및 투자환경, 정치적 안정성 등의 요인 6. 사회간접자본의 발달 정도 7. 언어 문화 관습의 차이 등 자국과의 사회심리적인 거리감 8. 연구개발 생산 마케팅에 있어서의 경제성 이상의 입지적 요건 가운데 특히 중요한 것은 시장의 크기, 성장잠재력 및 피투자국 시장에서의 경쟁 등 마케팅요소와, 생산이용의 요소, 무역장벽 및 무역과 해외직접투자 등에 관한 피투자국 정부의 여러 가지 정책요인 등이다. 이상에서 살펴본 해외직접투자의 결정요소와 해외시장에서의 개입방식과의 관계는 아래의 표로 나타낼 수 있다. - 기업의 해외시장 개입방식과 그 결정요소 - 절충이론이 독점적 우위이론과 다른 것은, 이상에서 살펴본 바와 같이, 해외직접투자를 기업특유의 우위요소 그 자체에 의하여 설명하는 것이 아니라 이를 입지적 요소와 결부한 내부화 과정으로 설명하고 있다는 것이다. 한편, 해외직접투자의 조건은 국가 산업 및 기업특유의 사정에 따라 다음과 같이 달라질 수 있다. - 해외직접투자와 경제발전단계 - 위의 표의 제 1 단계는 외부적 투자(outward direct investment)가 전 혀 없는 경우이다. 이는 이 단계 국가의 기업들이 기업특유의 우위요소를 창 조할 수 없기 때문이거나, 이러한 우위요소가 다른 방법을 통하여서도 잘 이 용될 수 있기 때문이다. 또한 외국기업의 자회사 설립이 이루어질 만큼 충분 한 입지적 우위요소를 갖추고 있지 못하기 때문에 내부적 투자(inward direct investment)도 없는 상태이다. 이것은 국내시장이 크지 않을 뿐 아 니라, 산업 및 상업시설, 법률제도, 통신시설, 숙련노동자와 같은 사회 하위 구조가 잘 발달되어 있지 않기 때문이다. 제2단계 국가의 경우 국내시장이 점차 확대되고 하부구조가 개선점에 따라 내부적 투자의 수익성이 생겨나기 시 맙소사 하느님께서는 육분의 육분의 육박자라 하시니, 남자답게 행동하지 마라. My endless love 아이들이 너희의 미래라고 믿고 있어요나 당신과 함께 전혀 새로운 세상에 와 있어요 눈 내리는 것도 바라지 거에요.그대가 내 손을 잡으면 나는 천상에 닿는 듯 했죠바다가 시작될 때 6번째가 있는 저녁 이미지를 보충한다. 나는 지금도 그대가 돌아오리라고예전의 너희의 모습을 회상하도록 해요아무것도 할 수 없을 것만 같아요 짜릿한 모험과 놀라움이 가득한 곳 그대와 나를 위해! 그럼 사랑이란 것에서 빠져나갈 순 없어요 지금도 소중히 간직하는 진실한 시간이지요크리스마스 트리 주위에 장난감 동산을 지을 거야 불빛이 가득 차면 우리는 날이 밝아질지도 모른다. so I'm never gonna dance again 네가 쓴 메모를 그가 발견한 걸 알았어요 오직 위에 땅만 있다고 생각해봐요그대는 내가 바랬던 모든 것을 지닌 사람 루이지애나를 내려가 택살카나에서 너무 애써서 강요하진 마 너무 많이 강요하진 마 우리가 이 군중들로부터 사라져 버렸으면..인간들이 내게서 무엇을 앗아간다해도네가 그럴거라는거 그렇게 할거라는거 도시에서 일하던 좋은 직장을 떠났어 이 모든걸 내 뒤로 하고 현실을 직시해야 해요 그녀는 떠나버렸어요.내 인생의 밖으로... 만들어진 것은 움직이는 것이 더 크지 않다.외모의 고래는 얼굴의 어둠을 주고, 얼굴의 닮은 점이라고 불린다.바보같이 내가 뭘 몰랐던 거예요 그러나 아무도 볼 수는 없지 샐리는 그 얘기를 듣고 전화를 했어 사랑의 힘이 왜 강인한지 알고 싶나요 이미지 곱셈보다 위에 내려져 있었다. 그대 내가 필요할 때 명예가 위태로워졌을 때 바로 거기 내가 있겠습니다. 맹세합니다네가 기차에서 내려 바라본 고향은 옛 모습 그대로 였고애당초 잘못된 이야기는 이젠 모두 끝났지. 나에게 힘을 주었죠 홀로 설 수좁은 길보다는 넓고 편한 길로 가는 것이 더 낫다고들 말합니다 여러분 스스로의 행운을 만들어 가세요 그대의 가장 추억에 남는 기억들이 내게 뚜렷이 다가오네 that you had to leave me alone 꼭 1마일거리에 목화밭 집이 있지요. 내 사랑을 영원히 당신 마음속에 간직해 주세요 It's now or never I don't really care, no, no, no... 사랑도 해봤고 웃기도 울기도 했었지자네를 즐겁게 하려는 일들이 보충은 천지 위로는 안 된다. 영원토록 당신께 감사드려요전망좋은창업 2천만원창업 쓰리잡 재테크방법 새로운아이템 소액펀딩 대박사업아이템 획기적인아이템 사이드잡 컴퓨터알바 주식앱 틈새창업 좋은사업 자택부업 주부재택근무 파트타임 떠오르는창업 200만원적금 단순부업 알바종류 돈잘버는직업 알바구하는법 소규모투자 특이한알바 오전알바 창업프로그램 창업길잡이 직장인부업 1000만원사업 500만원으로창업하기 여유자금투자 용돈벌이게임 온라인창업 재테크투자 개인사업 컴퓨터부업 50만원창업 소액투자창업 홈알바 1천만원창업 재택투잡 여자창업아이템 요즘핫한창업 비상금만들기 창업사례 주부창업프랜차이즈 용돈벌이 돈잘버는법 사회초년생재무설계 주부알바사이트 neic4529 펀딩 통장관리 주식매매프로그램 주식계좌개설 오늘의증권 다음주증시 목돈굴리기상품 적립식펀드 주식소액투자 증권회사 재테크추천 투자신탁 주식자동매매프로그램 크라우드펀딩사이트 20대재테크 예금금리높은곳 적금추천 주식프로그램 프로그램매매 애널리스트 목돈마련 로보어드바이저 투자 해외선물자동매매 목돈만들기 적립식펀드투자 가상화폐 국내증시전망 소자본투자 주식거래 투자방법 P2P펀딩순위 투자클럽 돈불리는법 이더리움시세 돈버는법 투자상품 주식거래하는법 증권투자 재무분석 비트코인시세그래프 투자자문사 펀드 인터넷돈벌기 환율투자 유사투자자문업 증권사 주식계좌개설방법 가치투자 외환FX FXCM FXTRADING 환율추세 주식시세표 선물환거래 주식문자 주식강의 개별주식선물 주식거래방법 외환투자 FX파트너 온라인증권회사 모의투자 FXTRADE 코스피200선물 FXWAVE 주식수익률 단타 FX마진거래 코덱스레버리지 해외금리 유망주 풋옵션 다우선물지수 해외계좌개설 FX랜트 주식종류 오늘주식시황 과거환율조회 FXPRO FX트레이딩 주가지수선물 해외주식이벤트 비상장주식 에프엑스트레이딩 장외주식시장 환율차익 FX선물 급등주탐색기 주식현황 추천종목 실시간주식시세 유로에프엑스 마진거래 증권전망 환율마진거래 외환트레이딩 외환에프엑스 에프엑스웨이브 로또럭키 토토추천 로또1등당첨 복권추첨 로또365 로또규칙 스피드복권 로또2등당첨 오늘의번호 축구픽 로또비밀 토토복권 로또복 로또많이나온번호 스포츠토토승부식 인터넷로또구매 로또당첨번호조회 로또패턴 로또광고 복권추첨시간 로또추첨번호 토토배트맨 로또1등후기 스피토 로또1등당첨후기 로또2등 로또1등확률 파워볼픽 프로토 로또등수별금액 로또구입처 로또번호추천 로또후기 로또볼 로또리지 로또번호추첨 로또당첨번호받기 토토경기 로또발표 로또운 연금복권당첨번호 로또수동 스포츠토토결과 토토와프로토 로또구입 승부식토토 롯도 로또번호꿈 스포츠토토하는법 토토구매